変額保険の解約返戻金は
いくらになる？
元本割れする3つの理由と
シミュレーター
公開：2026年9月5日／最終更新：2026年9月5日
／監修：株式会社アールラボ
「10年払ったのに払込額より少ない」。
変額保険でいちばん多い驚きです。
- 解約返戻金には最低保証がなく、払込総額を下回ることがある。仕組みそのものです。
- 元本割れの理由は3つ：①保険料の一部しか運用されない
②積立金から毎年費用が引かれる ③契約から5〜10年は解約控除。 - 月2万円・年3%・開示例の費用で、10年後の積立金は約254万円（払込240万円）。
NISAなら約279万円。
解約返戻金シミュレーター
契約締結前交付書面の「保険料に対する費用」「積立金に対する年率の費用」「解約控除」を各欄へ。
分からなければ初期値（開示例の水準）のままで。
| 経過年数 | 払込総額 | 積立金（控除前） | 返戻率 | NISAなら |
|---|
前提：毎月、保険料から「保険料に対する費用」を引いた額を特別勘定へ。積立金は月ごとに想定利回りで増え、年率の費用を月割りで控除。解約返戻金＝積立金×（1−解約控除）。NISA・課税口座は同じ月額を費用ゼロで運用、課税口座は利益に20.315%課税。危険保険料（各社非開示）と払込免除特約の費用は含まないため、実際はこれより低くなり得ます。保険料控除・最低保証・払込免除の価値も入っていません。
元本割れする3つの理由
| 理由 | 何が起きるか | 水準の目安 |
|---|---|---|
| ① 保険料の一部しか運用されない | 危険保険料・初期費用を引いた残りが特別勘定へ | 初期費用の開示例 1%・3% 危険保険料は非開示 |
| ② 積立金から毎年費用が引かれる | 想定利回りがそのまま増え方にならない | 保険関係費用 0.10〜0.75% 信託報酬 0.06〜1.2%台 |
| ③ 解約控除 | 一定期間内の解約で積立金から控除 | 契約から5〜10年 一時払の例 1年未満8.5%→9年目0.9% |
出典：生命保険文化センター「変額保険」／関連：変額保険の手数料
試算例：月2万円・年3%
（費用は開示例の水準）
| 経過年数 | 払込総額 | 変額保険の積立金 | 返戻率 | NISA | 課税口座 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5年 | 120万円 | 約120万円 解約控除7%なら約112万円 | 約100% （約93%） | 約129万円 | 約127万円 |
| 10年 | 240万円 | 約254万円 | 約106% | 約279万円 | 約271万円 |
| 20年 | 480万円 | 約570万円 | 約119% | 約654万円 | 約618万円 |
図1 20年後の受取額
（月2万円・年3%・保険料の5%＋積立金の年0.8%）
NISAとの差 約84万円は、保障・払込免除・保険料控除の対価でもある。見合うかはご家庭の状況で変わる。変額保険は危険保険料を除く。バーはNISAを基準にした比率。
解約する前に確認すること
終わる直前と直後で手取りが変わる。
負担なら減額・払済、費用なら特別勘定の変更、一時的な資金なら契約者貸付。
解約で最低保証も消える。団信・他の保険・遺族年金で足りるかを先に。
本人が受け取れば一時所得：（受取額−払込総額−50万円）×1/2。払込額を下回れば課税なし。
よくある質問
解約返戻金はいつ払込額を超えますか。
費用の率・運用実績・解約控除の期間で変わります。月2万円・年3%・開示例の費用では、解約控除が終わっていれば10年目に約106%、20年目に約119%です。控除期間内は運用が順調でも下回りやすい構造です。
払込額より少ないのは損ですか。
その期間の死亡保障と払込免除などの機能に費用を払っている、という見方もできます。増やす目的だけなら費用の低いNISAが有利になりやすく、保障の対価と考えるかで評価は変わります。
解約返戻金に税金はかかりますか。
契約者本人が受け取る場合は一時所得で、受取額から払込総額と特別控除50万円を引いた額の2分の1が課税対象です。払込額を下回っていれば課税所得は生じません。
このシミュレーターは正確ですか。
概算です。危険保険料（各社非開示）と払込免除特約の費用を含まないため、実際はこれより低くなり得ます。正確な金額は保険会社の照会でご確認ください。
解約以外の方法はありますか。
減額、払済保険、特別勘定の変更、契約者貸付があります。どれが向くかは契約と目的で変わります。
試算は一定の前提を置いた参考値です。特定の保険会社・商品をすすめるものではなく、当サイトは解約や継続を断定しません。
費用の率と解約控除が書面のどこにあるかは、
写真をLINEで送るだけでAIが読み取って整理します。